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Tracciare il portafoglio reale

Registra le transazioni e segui il portafoglio che possiedi davvero.

Il backtester ti dice cosa sarebbe successo. Il Live Tracker ti dice cosa sta succedendo: registri le operazioni che hai fatto davvero e segui il portafoglio che possiedi, con le stesse metriche che useresti in un backtest.

1. Crea il portafoglio

Vai su Live Tracker e crea un portafoglio. Serve un account, perché le transazioni vengono salvate: senza salvataggio dovresti reinserirle a ogni visita.

Puoi tenere più portafogli separati (per conto, per obiettivo, o per intestatario) e analizzarli singolarmente.

2. Inserisci le transazioni

Ogni operazione è una riga: acquisto, vendita, PAC o dividendo. Per ognuna indichi lo strumento, la data, la quantità e il prezzo.

Un paio di cose che risolvono i dubbi più comuni:

  • Le azioni con split sono gestite automaticamente. PMC, quote e serie storiche vengono rettificati, e sui grafici lo split compare come linea verticale tratteggiata: non devi correggere nulla a mano.
  • Il PMC (Prezzo Medio di Carico) si ricalcola a ogni acquisto come media ponderata fra le quote già possedute e quelle nuove. In caso di vendita parziale il PMC delle quote rimanenti non cambia: è il comportamento corretto, anche se a prima vista sorprende.

3. Leggi le metriche

Il tab Statistiche apre con sei riquadri: rendimento totale %, CAGR, valore attuale, capitale investito, guadagno totale e dividendi incassati.

Il numero da capire bene è il TWR (Time-Weighted Return), perché risponde a una domanda diversa dal rendimento %:

MetricaDomanda a cui risponde
Rendimento %Quanto ho guadagnato sul capitale che ho messo
TWRQuanto è andato bene il portafoglio, a prescindere da quando ho versato

Se fai un PAC, i due numeri divergono sistematicamente: il TWR neutralizza i flussi di cassa ed è l'unico dei due che puoi confrontare onestamente con un benchmark. È la stessa distinzione descritta in Simulare un PAC.

4. Confronta con un benchmark

Nel grafico Performance vs Benchmark scegli un riferimento (MSCI World, S&P 500, BTP) e lo metti contro il TWR del tuo portafoglio. Entrambe le curve partono da 0% nella prima data in comune, così il confronto resta leggibile anche se il benchmark ha una storia più lunga.

Il grafico Performance per asset fa lo stesso lavoro un livello più in basso: mostra il TWR cumulato dei singoli strumenti, tutti allineati a 0% nella stessa data di partenza. Serve a capire chi sta trainando e chi sta zavorrando.

5. Guarda i dividendi

Il grafico Dividendi nel tempo è un istogramma impilato, colorato per strumento. Su un portafoglio a distribuzione è il modo più rapido per vedere quali fondi generano davvero flusso cedolare e come sta crescendo nel tempo.

Nota la differenza con il backtester, dove i dividendi non sono inclusi nei prezzi: qui sono transazioni reali che hai registrato tu, quindi entrano nel conteggio.

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