Pianificare la FIRE
Dal tasso di risparmio alla data di indipendenza finanziaria.
FIRE sta per Financial Independence, Retire Early: accumulare abbastanza capitale da poter vivere di rendita. Il simulatore di Backtes.to non ti dà una data secca, e per una buona ragione: ti dà una probabilità di successo, che è l'unica risposta onesta a una domanda che dipende dai mercati futuri.
1. Parti da un portafoglio reale
La simulazione FIRE non usa un rendimento medio inventato: campiona i rendimenti storici reali del tuo portafoglio. Quindi il primo passo è avere un portafoglio, con i suoi pesi e la sua frequenza di ribilanciamento, esattamente come per un backtest.
Vai su FIRE e imposta la composizione. Il ribilanciamento che scegli qui serve a costruire la serie storica dei rendimenti su cui poi lavora la proiezione.
Nota: le schermate di questa guida mostrano l'interfaccia in inglese.
2. Traccia la tua linea di vita
Tre campi definiscono l'asse temporale:
- Età attuale: il punto di partenza.
- Età FIRE: quando smetti di lavorare. È il momento in cui il portafoglio passa dall'accumulo al prelievo.
- Fine simulazione: puoi scegliere un'età fissa uguale per tutte le simulazioni, oppure lasciarla stocastica: la durata di vita viene campionata dalle tavole di mortalità ISTAT per genere, e ogni simulazione ha una durata diversa.
La modalità stocastica è più realistica. Un orizzonte fisso a 95 anni ti fa progettare per uno scenario che statisticamente vivrai di rado, e sovrastima quanto capitale ti serve.
3. Inserisci capitale, inflazione e flussi
Il capitale iniziale è quello che hai già investito oggi.
L'inflazione può essere un valore fisso, oppure quella storica italiana campionata dai dati ISTAT, che riflette la variabilità reale dei prezzi. Rivaluta anno dopo anno le spese e tutte le voci indicizzate.
Tutto il resto (contributi, stipendio, pensione, spese ricorrenti, spese una tantum) si inserisce come righe nella tabella "Entrate e uscite". Ogni riga ha importo, cadenza (una tantum o ricorrente), periodo da/a e indicizzazione all'inflazione.
Il periodo è la parte espressiva: una riga può partire da subito, da un'età specifica o dall'anno FIRE, e finire a un'età, all'anno FIRE o durare tutta la vita. Con questi due campi modelli praticamente qualsiasi flusso:
| Situazione | Come si imposta |
|---|---|
| Versamenti fino alla pensione | Entrata ricorrente, da subito → fino all'anno FIRE |
| Pensione pubblica da 67 anni | Entrata ricorrente, da età 67 → per tutta la vita |
| Rata del mutuo per 12 anni | Uscita ricorrente, da subito → fino all'anno indicato |
| Ristrutturazione fra 5 anni | Uscita una tantum, all'anno indicato |
4. Aggiungi tasse ed eventi imprevisti
Le tasse sulle plusvalenze (in Italia tipicamente 26%) si applicano ai prelievi e ai ribilanciamenti che generano vendite. L'imposta di bollo è lo 0,2% annuo sul totale del portafoglio. Entrambe incidono anno per anno, e su orizzonti trentennali non sono un dettaglio.
Gli eventi imprevisti simulano spese straordinarie rare, emergenze sanitarie, per esempio. Scegli una gravità da Leggero a Severo, che definisce quanti eventi capitano e quale percentuale del capitale viene prelevata a ogni evento. Le età degli eventi sono estratte una volta sola e condivise da tutte le simulazioni, così i confronti restano comparabili. Sui grafici compaiono come marcatori ambra.
5. Leggi la probabilità di successo
L'engine esegue migliaia di simulazioni Monte Carlo. Una simulazione è un successo se il portafoglio sopravvive fino all'età di morte campionata, un fallimento se si esaurisce prima. La probabilità di successo è la quota di simulazioni riuscite.
Il campionamento non è casuale mese per mese: i rendimenti vengono estratti a blocchi continui di 3 anni dalla storia mensile del tuo portafoglio (block bootstrapping). Questo preserva la correlazione seriale, le sequenze di crisi restano intatte, con i mesi consecutivi di calo e recupero tipici del 2008 o del COVID. È la differenza fra simulare un mercato plausibile e simulare rumore.
Non esiste una soglia universale. Una probabilità del 100% di solito significa che stai lavorando più a lungo del necessario; sotto l'80% il piano dipende troppo da come vanno i primi anni. Molte persone si fermano intorno al 90% e tengono un margine di flessibilità sulle spese.
Approfondimenti
- Come funziona la simulazione: l'engine nel dettaglio
- I parametri: ogni campo, uno per uno
- I grafici FIRE: come leggere proiezione, fallimenti ed eredità