I grafici

Il tab Statistiche raccoglie tutti i grafici e le analisi del tuo portafoglio reale. Ecco cosa mostra ciascuno e come leggerlo.

Metriche principali

Sei riquadri riassuntivi, aggiornati a ogni calcolo: rendimento totale %, CAGR, valore attuale (€), capitale investito (€), guadagno totale (€) e dividendi incassati (€).

Sono il punto di partenza, ma da soli dicono poco sul percorso: due portafogli con lo stesso rendimento totale possono avere avuto storie completamente diverse. Per quello servono i grafici sotto.

Grafico di performance

Una linea che mostra l'evoluzione del portafoglio nel tempo, con tre modalità:

I filtri di periodo sono: tutto, 5 anni, 2 anni, 1 anno, 6 mesi, 3 mesi.

La scelta della modalità cambia la domanda a cui stai rispondendo. Valore sale anche se il portafoglio rende zero, purché tu continui a versare: è il tuo saldo, non la tua performance. TWR è l'unica delle tre che puoi confrontare con un benchmark.

Sulle azioni, linee verticali tratteggiate segnalano gli split, che vengono applicati automaticamente a PMC, quote e serie prezzi.

Previsione Valore

Sul grafico Valore è disponibile una previsione a 1, 2, 3, 5, 10 o 20 anni (funzione Supporter). Serve almeno 2 anni di storia. Mostra una traiettoria simulata come linea tratteggiata e una fascia di incertezza ±1σ√t; attivandola il grafico passa automaticamente in scala logaritmica, perché su orizzonti lunghi la scala lineare schiaccia tutto il passato.

Non è una garanzia di rendimento né una previsione di mercato affidabile. È uno strumento educativo: proietta il comportamento passato del tuo portafoglio, e il passato non è il futuro. Il modello è descritto in Le formule.

Composizione del portafoglio

Un grafico a torta con due viste:

• Holdings: il peso % di ogni singolo strumento sul totale.
• Strumenti: la ripartizione per categoria: azionario, obbligazionario, commodities e così via.

I pesi sono calcolati sul valore di mercato attuale, non su quanto avevi versato. È il modo giusto di guardarli: è la composizione di oggi che determina il tuo rischio di domani, e la deriva rispetto al target è esattamente ciò che il ribilanciamento corregge.

Performance vs Benchmark

Confronta il TWR del portafoglio con quello di un benchmark selezionabile (MSCI World, S&P 500, BTP…). Entrambe le curve partono da 0% nella prima data in comune, così il confronto resta leggibile anche quando il benchmark ha una storia molto più lunga.

Performance per asset

Un grafico multi-linea con il TWR cumulato dei singoli strumenti nel periodo. Puoi scegliere quali visualizzare dalla tabella sottostante; tutti partono da 0% nella stessa data di inizio comune.

È il grafico che risponde a "chi sta trainando e chi sta zavorrando". Attenzione però a non usarlo per decidere cosa vendere: in un portafoglio diversificato è normale, e anzi desiderabile, che qualcosa vada peggio del resto in un dato periodo.

Dividendi nel tempo

Un istogramma a barre impilate con i dividendi ricevuti, aggregati per data e colorati per strumento. Serve a vedere quali fondi contribuiscono di più al flusso cedolare e come quel flusso evolve nel tempo.