Costruisci il tuo portafoglio
Portafoglio vuoto. Inizia cercando un ETF.
Linea della vita
Quando inizia ogni capitolo: oggi, FIRE, fine simulazione.
Punto di partenza
Quanto hai investito oggi nel portafoglio.
Inflazione
Erosione del potere d’acquisto applicata a entrate e uscite ogni anno della simulazione.
Tasso costante personalizzato oppure serie storica italiana ISTAT campionata anno per anno.
Entrate e uscite
Cosa entra ed esce nel tempo. Aggiungi una voce per ogni reddito, spesa o evento — pensione, mutuo, eredità.
| Etichetta | Tipo | Importo | Cadenza | Da | A | % inflazione | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
% | |||||||
% | |||||||
% |
Andamento dei tuoi flussi di cassa
Modalità % inflazione: quota dell’IPC simulato (0% = fisso, 100% = pienamente indicizzato, 75% ≈ INPS). Con scenario 2,5%, 75% equivale a ~1,875% nominale. Per voci future: Oggi / All’inizio come sopra.
Imposte applicate
Tasse su plusvalenze e imposta di bollo che incidono sui prelievi e sul capitale.
Aliquota sui prelievi; si applica anche al ribilanciamento, tassando le plusvalenze realizzate nella serie storica dei rendimenti
0,2% annuo sul capitale totale
Eventi imprevisti (Cigno nero)
Spese straordinarie rare (es. emergenze sanitarie) che forzano prelievi extra in anni casuali della vita.
Le eta degli eventi sono estratte una volta e condivise da tutte le simulazioni.
Aggiungi almeno un asset al portafoglio
FIRE Calculator
Guida alla simulazione, grafici e domande frequenti sul FIRE
Tutorial FIRE Calculator
Scopri come pianificare la tua indipendenza finanziaria passo dopo passo.
Video riguardo gli investimenti che ti potrebbero interessare.
Come Funziona la Simulazione
Dettagli tecnici sul motore di simulazione FIRE
Simulazioni Monte Carlo
Il calcolatore esegue migliaia di simulazioni Monte Carlo per modellare l'incertezza dei mercati finanziari. Ogni simulazione campiona una sequenza di rendimenti storici reali del tuo portafoglio e la proietta nel futuro.
I rendimenti vengono campionati per blocchi continui di 3 anni dai dati storici mensili del tuo portafoglio (block bootstrapping). Questo preserva la correlazione seriale dei rendimenti: le sequenze di crisi restano intatte, inclusi i mesi consecutivi di calo e recupero tipici di eventi come il 2008 o il COVID.
Campionamento Mortalità
Ogni simulazione campiona un’età di morte casuale dalle tavole di mortalità italiane ufficiali (ISTAT), basate sulla tua età attuale e sesso. Questo approccio stocastico è più realistico rispetto ai calcolatori che usano orizzonti temporali fissi.
Le tabelle di mortalità italiane mostrano che la speranza di vita alla nascita è di circa 81.5 anni per gli uomini e 85.6 anni per le donne, ma con grande variabilità individuale. Il nostro modello cattura questa incertezza.
Modello a Due Fasi
Fase di Accumulo (età attuale -> FIRE):
- Contributi regolari aggiunti al portafoglio
- Rendimenti mensili storici del portafoglio
- Eventi Black Swan (se abilitati) possono ridurre il valore
Fase FIRE (FIRE -> morte):
- Prelievi mensili per coprire le spese (aggiustate per inflazione)
- Pensione aggiunta (se abilitata) riduce i prelievi necessari
- Tasse sulle plusvalenze applicate ai prelievi (se abilitate)
- Rendimenti di mercato continuano
Definizione di Successo
Una simulazione è considerata successo se il portafoglio sopravvive fino all’età di morte campionata. È considerata fallimento se il portafoglio si esaurisce prima della morte.
La probabilità di successo è la percentuale di simulazioni che hanno successo. Ad esempio, se 840 su 1.000 simulazioni hanno successo, la probabilità di successo è dell‘84%.
L'eredità è il valore finale del portafoglio al momento della morte nelle simulazioni di successo. Rappresenta ciò che potresti lasciare ai tuoi eredi.
Intervalli di Confidenza
I grafici mostrano diversi percentili per rappresentare l’incertezza:
- 5° percentile — scenario pessimistico: il 95% delle simulazioni produce un valore superiore
- 25° percentile — scenario cauto: il 75% delle simulazioni produce un valore superiore
- 50° percentile — mediana: metà delle simulazioni è sopra, metà sotto
- 75° percentile — scenario favorevole: solo il 25% delle simulazioni produce un valore superiore
- 95° percentile — scenario ottimistico: solo il 5% delle simulazioni produce un valore superiore
Ad esempio, se il valore al 5° percentile a 65 anni è EUR50.000, significa che nel 95% delle simulazioni il portafoglio valeva più di EUR50.000 a quell’età.
Parametri del calcolatore
Dati personali, capitale e inflazione si impostano nelle sezioni dedicate. Tutte le entrate e le uscite — contributi, redditi, pensione, spese ricorrenti ed eventi una tantum — si inseriscono come righe nella tabella “Entrate e uscite”, ognuna con importo, cadenza, periodo (da/a) e indicizzazione all’inflazione.
La tua linea di vita
- Età attuale
- Punto di partenza della simulazione. Determina la durata della fase di accumulo (oggi → età FIRE) e quella post-FIRE (FIRE → morte stimata).
- Età FIRE
- Età a cui si prevede di smettere di lavorare; sotto è mostrato l’anno corrispondente. Da questo momento il portafoglio passa dalla fase di accumulo a quella di prelievo.
- Fine simulazione
- Stocastica: la durata di vita viene campionata da tavole di mortalità ISTAT per genere — ogni simulazione ha una durata diversa. Età fissa: tutte le simulazioni terminano alla stessa età.
Capitale e inflazione
- Capitale iniziale
- Valore del portafoglio già investito oggi, da cui parte la simulazione.
- Ribilanciamento
- Frequenza con cui il portafoglio viene riallineato all’allocazione target quando si costruisce la serie storica dei rendimenti (es. annuale, mai, per deriva con soglia %). Con «Mai» i pesi seguono il buy & hold.
- Tasso di inflazione
- Può essere un valore fisso personalizzato oppure l'inflazione storica italiana campionata dai dati ISTAT, che riflette la variabilità reale dei prezzi. Rivaluta spese e voci indicizzate anno dopo anno.
Entrate e uscite
- Importo e cadenza
- Per ogni voce indichi l’importo e la cadenza: una tantum oppure ricorrente (mese, trimestre, semestre, anno). Le entrate alimentano il portafoglio, le uscite lo prelevano.
- Periodo (Da / A)
- Quando una voce inizia e finisce: da subito, da un anno o un’età specifici, o dall’anno FIRE; fino a un anno, un’età, all’anno FIRE o per tutta la vita. Permette di modellare contributi fino al FIRE, una pensione da una certa età o una spesa limitata ad alcuni anni.
- Colonna Inflazione
- Ogni voce ha un tasso di inflazione reale annuo (0% = nominale fisso). Con inflazione scenario 2,5%, 2,5% sulla riga mantiene il potere d’acquisto; valori inferiori indicano indicizzazione parziale (es. 1,875% ≈ 75% dell’IPC). Per voci future: euro di oggi o importo nominale all’inizio del flusso.
Imposte ed eventi
- Tasse su plusvalenza e bollo
- Aliquota applicata alle plusvalenze realizzate sui prelievi e sui ribilanciamenti che generano vendite (in Italia tipicamente 26%). L'imposta di bollo è lo 0,2% annuo sul totale del portafoglio. Entrambe incidono anno per anno sulla simulazione.
- Eventi imprevisti
- Spese straordinarie rare (es. emergenze sanitarie) che forzano prelievi extra. Scegli un livello da leggero a severo: definisce quanti eventi e quale percentuale del capitale viene prelevata a ogni evento. Le età sono estratte una volta e condivise da tutte le simulazioni. Compaiono come marcatori ambra sui grafici.
Esempi pratici
Come modellare i flussi di cassa più comuni nella tabella Entrate e uscite.
- Rata del mutuo
Aggiungi una riga Uscita con la rata mensile lorda. Imposta l'inflazione a 0% per mantenere la rata fissa in termini nominali — tipico dei mutui a tasso fisso.
Uscita · mensile · Da: subito · A: età fine mutuo · Inflazione: 0%
- Pensione INPS
Aggiungi una riga Entrata che parte dall'età di pensionamento e dura per tutta la vita. Imposta l'inflazione al tasso di rivalutazione INPS: 100% dell'IPC per gli assegni più bassi, 75–90% per i medi.
Entrata · mensile · Da: età 67 · A: fine vita · Inflazione: 75–100% dell'IPC
- Spese per un figlio
Inserisci una riga Uscita per il periodo in cui il figlio è a carico. Imposta il campo A sull'anno in cui il figlio compirà circa 25 anni. Usa il tasso d'inflazione scenario per mantenere il potere d'acquisto.
Uscita · mensile · Da: subito · A: anno figlio ~25 anni · Inflazione: 100% dell'IPC
- Reddito da locazione
Aggiungi una riga Entrata con il canone netto mensile, già al netto di tasse e spese di manutenzione. Valuta se il reddito continua oltre il FIRE o si interrompe prima.
Entrata · mensile · Da: subito · A: fine vita · Inflazione: 75% dell'IPC
- Entrata straordinaria
Un'eredità, una liquidazione o qualsiasi entrata una tantum attesa a un'età specifica. Usa la cadenza Una tantum e indica l'età o l'anno in cui avverrà.
Entrata · una tantum · Da: età specifica · A: stessa età · Inflazione: 0%
Grafici e analisi disponibili
Il calcolatore FIRE produce quattro grafici e una scheda statistiche per analizzare la solidità del tuo piano di indipendenza finanziaria.
- Proiezione del portafoglio
- Grafico ad area con bande di confidenza (25°–75° percentile) che mostra il valore mediano del portafoglio per ogni età, dalla fase di accumulo fino alla morte stimata. Include linee di riferimento per età FIRE, inizio pensione, spese straordinarie, assistenza a lungo termine e marcatori ambra per gli eventi imprevisti.
- Probabilità di successo
- Grafico a linea che mostra la percentuale di simulazioni in cui il portafoglio sopravvive fino a ogni età. Una probabilità superiore all'80% è generalmente considerata un piano robusto.
- Distribuzione età di fallimento
- Istogramma che mostra a quale età fallisce il portafoglio nelle simulazioni non riuscite. Se tutte le simulazioni hanno successo, viene mostrato un messaggio di conferma. Utile per identificare gli anni più rischiosi del piano.
- Distribuzione dell'eredità
- Istogramma che mostra la distribuzione del patrimonio residuo alla morte nelle diverse simulazioni. Disponibile in due viste: nominale (euro correnti) e reale (aggiustato per inflazione). Mostra anche il valore mediano dell'eredità.
- Scheda statistiche
- Pannello riassuntivo con le quattro metriche chiave: probabilità di successo %, età mediana di sopravvivenza, eredità mediana (€) e scenario peggiore (età minima di fallimento). Include anche i parametri della simulazione usati.
Domande frequenti
Cos'è il metodo FIRE?
FIRE (Financial Independence, Retire Early) è una strategia di risparmio e investimento che punta a raggiungere l'indipendenza finanziaria il prima possibile, accumulando un patrimonio sufficiente a coprire le spese di vita tramite i rendimenti degli investimenti.
Quanto patrimonio mi serve per andare in pensione anticipata?
Secondo la regola del 4%, devi accumulare 25 volte le tue spese annuali. Ad esempio, se spendi 24.000 € all'anno, ti servono 600.000 € investiti. Il calcolatore FIRE di backtesto.to ti permette di personalizzare il tasso di prelievo, l'inflazione e i dati di mortalità italiani.
Cos'è il Safe Withdrawal Rate (SWR)?
Il Safe Withdrawal Rate (tasso di prelievo sicuro) è la percentuale del patrimonio che puoi prelevare ogni anno senza rischiare di esaurire i fondi nell'arco della vita. Il valore classico è il 4%, ma dipende da orizzonte temporale, allocazione del portafoglio e condizioni di mercato.
Come funziona la simulazione Monte Carlo per il FIRE?
La simulazione Monte Carlo genera migliaia di scenari di mercato casuali per stimare la probabilità di successo del tuo piano FIRE. backtesto.to utilizza dati storici reali e tavole di mortalità italiane per rendere la simulazione accurata per gli investitori italiani.
Devo considerare la pensione statale nel piano FIRE?
Sì. Il calcolatore FIRE di backtesto.to include l'analisi della pensione INPS: puoi inserire l'età di pensionamento, l'importo stimato e la percentuale di indicizzazione per vedere come la pensione statale riduce il patrimonio necessario per la libertà finanziaria.
Il presente documento ha finalità esclusivamente informative, illustrative ed educative e non costituisce, né può essere interpretato come, consulenza finanziaria, consulenza previdenziale, consulenza fiscale, consulenza legale, raccomandazione personalizzata di investimento, sollecitazione al pubblico risparmio o invito ad assumere specifiche decisioni patrimoniali. Le elaborazioni riportate derivano da simulazioni ipotetiche basate sui dati, parametri e assunzioni inseriti dall'utente e sono pertanto soggette a variabilità, margini di errore, semplificazioni metodologiche e incertezza intrinseca dei mercati, dell'inflazione, della fiscalità, della longevità e delle spese future. I risultati ottenuti, inclusi probabilità di successo, scenari peggiori, importi stimati e valori residui, non rappresentano previsioni certe né garanzie di risultato futuro. Qualsiasi decisione operativa, patrimoniale, previdenziale o di investimento resta di esclusiva responsabilità del lettore, che è tenuto a valutare autonomamente la coerenza delle ipotesi adottate e, ove opportuno, a rivolgersi a professionisti abilitati per una valutazione personalizzata. L'estensore del presente testo non assume alcuna responsabilità per eventuali perdite, danni, omissioni, errori di stima o decisioni assunte sulla base delle informazioni qui riportate. Le performance passate e le simulazioni storiche o probabilistiche non costituiscono garanzia di risultati futuri.