Proxy automatico

Quando un ETF in portafoglio parte dopo l'inizio del periodo di analisi, Backtes.to può allungarne la storia indietro nel tempo usando i prezzi reali di un altro fondo molto simile: il proxy automatico.

Come viene scelto

Per ogni ISIN in catalogo teniamo un elenco di candidati con la correlazione storica dei rendimenti giornalieri rispetto al fondo e i giorni di storia in più che offrono. La correlazione è quella di Pearson calcolata sui rendimenti giornalieri nel periodo in cui entrambi i fondi sono quotati: misura quanto i due prezzi si muovono insieme giorno per giorno, non quanto sono simili in livello o volatilità.

Il proxy applicato è il primo candidato, a patto che la correlazione superi 0,90 (al quadrato, una correlazione di 0,90 corrisponde a un R² di 0,81: circa l'81% della varianza giornaliera del fondo target sarebbe "spiegata" dal proxy, una soglia comunemente considerata "molto forte"). Se nessun candidato raggiunge questa soglia, l'ETF non viene esteso e nel form resta il suo intervallo di quotazione reale.

Correlazione ed extra storico usati nella scelta sono quelli mostrati nel prompt che compare prima di avviare un backtest con proxy disponibili.

Composizioni curate a mano

Per un numero ristretto di ETF sintetici o a leva, dove non esiste un singolo fondo correlato per un periodo sufficientemente lungo, la storia viene estesa con una serie composita costruita a mano al posto della selezione automatica per correlazione.

Attivare o disattivare l'estensione

• Nel form del portafoglio, il toggle "Estendi periodo con proxy automatico" applica il proxy migliore per ogni ETF nel periodo scelto.
• Dalle impostazioni account puoi rendere il comportamento permanente: ogni nuovo ETF con un proxy compatibile viene esteso automaticamente, senza chiedere conferma a ogni backtest.

Non è uno storico ricostruito

Il proxy automatico usa i prezzi reali di un altro fondo già quotato. È un meccanismo diverso dagli ETF con storia ricostruita, che stimano invece una serie sintetica per il periodo precedente alla quotazione di un fondo, quando non esiste alcun proxy reale sufficientemente correlato (marcati simfactor: nel backtester).